特变电工股份有限公司
证券代码：600089 证券简称：特变电工
特变电工股份有限公司
向不特定对象刊行可转化公司债券预案（修
订稿）
二零二五年九月
特变电工股份有限公司
公司声明
在失实记录、误导性述说或紧要遗漏，并对本预案内容的真正性、准确性、好意思满
性承担个别和连带的法律拖累。
由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可转化公司债券引致的投资风险由投
资者自行负责。
任何与之相背的声明均属虚假述说。
其他专科参谋人。
转化公司债券关连事项的本质性判断、阐述、批准或注册。本预案所述本次向不
特定对象刊行可转化公司债券关连事项的收效和完成尚待上海证券走动所刊行
上市审核并报经中国证监会注册。
特变电工股份有限公司
目 录
一、本次刊行恰当法律、法例和范例性文献对于向不特定对象刊行证券条件的
特变电工股份有限公司
特变电工股份有限公司
释义
在本预案中，除非坎坷文另有所指，下列简称具有如下含义：
公司、本公司、特变电工 指 特变电工股份有限公司
本次刊行、本次可转债、本次可转
指 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券
换公司债券
照章刊行、在一按时辰内依据商定的条件不错转化成本公司
可转化公司债券、可转债 指
股票的公司债券
中国证监会 指 中国证券监督不休委员会
《特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券
预案、本预案 指
预案（更动稿）》
准东 20 亿 Nm /年煤制自然气神情 指 新疆天池动力有限拖累公司准东 20 亿 Nm /年煤制自然气神情
《公司轨则》 指 《特变电工股份有限公司轨则》
推进大会 指 特变电工股份有限公司推进大会
董事会 指 特变电工股份有限公司董事会
监事会 指 特变电工股份有限公司监事会
《公司法》 指 《中华东说念主民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华东说念主民共和国证券法》
《注册不休办法》 指 《上市公司证券刊行注册不休办法》
债券持有东说念主会议功令 指 《特变电工股份有限公司可转化公司债券持有东说念主会议功令》
元、万元 指 东说念主民币元、万元
申报期、申报期内、最近三年一期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月
申报期各期末 指
日和 2025 年 6 月 30 日
注：本申报除相等阐发外所零碎值保留 2 位少许，若出现总和与各分项数值之和余数不
符的情况，均为四舍五入原因形成。
特变电工股份有限公司
一、本次刊行恰当法律、法例和范例性文献对于向不特定对象刊行证券条
件的阐发
把柄《公司法》《证券法》及《注册不休办法》等法律、法例和范例性文献
的联系礼貌，经公司董事会对照上市公司向不特定对象刊行可转债的联系礼貌，
并团结公司本质情况逐项进行自查后，觉得公司各项条件得志现行法律、法例和
范例性文献中对于向不特定对象刊行可转债的联系礼貌，具备向不特定对象刊行
可转债的条件。
二、本次刊行概况
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可转化为公司 A 股股票的可转化公司债券。本次刊行
的可转债及改日转化的 A 股股票将在上海证券走动所上市。
（二）刊行鸿沟
把柄关连法律法例的礼貌及范例性文献的要求，并团结公司财务情状和投资
蓄意，本次拟刊行的可转债召募资金总额不跳跃东说念主民币 800,000.00 万元（含本
数），具体召募资金数额将由公司推进大会授权公司董事会及/或董事会授权东说念主
士在上述额度鸿沟内笃定。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转债每张面值为 100 元东说念主民币，按面值刊行。
（四）债券期限
本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起 6 年。
（五）票面利率
本次刊行的可转债票面利率的笃定模式及每一计息年度的最终利率水平，公
司推进大会授权公司董事会及/或董事会授权东说念主士在刊行前把柄国度计谋、商场
情状和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。
（六）还本付息的期限和模式
本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息模式，到期反璧整个未转股的可
转化公司债券本金并支付终末一年利息。联系本次可转化公司债券的付息和本金
兑付的具体责任将按照中国证监会、上海证券走动所和证券登记结算机构关连业
务功令办理。
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计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东说念主按持有的可转
债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的狡计公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“曩昔”或“每年”）付息
债权登记日持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债确曩昔票面利率。
（1）本次可转债领受每年付息一次的付息模式，计息肇始日为本次可转债
刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺宽限间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一走动日，
公司将在每年付息日之后的五个走动日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）已转化或已肯求转化为公司股票的可转债，公司不再向
其持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有东说念主所取得利息收入的搪塞税项由可转债持有东说念主承担。
（5）在本次刊行的可转债到期日之后的五个走动日内，公司将偿还整个到
期未转股的可转债本金及终末一年利息。
（七）转股期限
本次可转债的转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后的第一个走动日
起至本次可转债到期日止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第一个责任日；
顺宽限间不另付息）。可转债持有东说念主对转股或者不转股有遴聘权，并于转股的次
日成为公司推进。
（八）转股价钱的笃定及营救
本次可转债的驱动转股价钱不低于召募阐发书公告日前二十个走动日公司
股票走动均价（若在该二十个走动日内发生过因除权、除息引起股价营救的情形，
则对营救前走动日的走动均价按经过相应除权、除息营救后的价钱狡计）和前一
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个走动日公司股票走动均价。具体驱动转股价钱由推进大会授权董事会及/或董
事会授权东说念主士在本次刊行前把柄商场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协
商笃定。
前二十个走动日公司股票走动均价=前二十个走动日公司股票走动总额/该
二十个走动日公司股票走动总量；前一个走动日公司股票走动均价=前一个走动
日公司股票走动总额/该日公司股票走动总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按
上述情况出现的先后规矩，按照下述公式次第对转股价钱进行营救（保留少许点
后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；
增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；
上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；
派发现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝(P0-D＋A×k)/(1+n+k)。
其中：P1 为营救后转股价，P0 为营救前转股价，n 为派送股票股利或转增股
本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派发现款
股利。
当公司出现上述股份和/或推进权益变化时，将次第进行转股价钱营救，并
在中国证监会、上海证券走动所指定的上市公司信息暴露媒体上刊登转股价钱调
整的公告，并于公告中载明转股价钱营救日、营救办法及暂停转股时期（如需）。
当转股价钱营救日为可转债持有东说念主转股肯求日或之后、转化股份登记日之前，则
该持有东说念主的转股肯求按公司营救后的转股价钱扩充。
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数目和/或推进权益发生变化从而可能影响本次可转债持有东说念主的债权益益或转股
生息权益时，公司将视具体情况按照公说念、刚正、公允的原则以及充分保护本次
可转债持有东说念主权益的原则营救转股价钱。联系转股价钱营救内容及操作办法将依
据届时国度联系法律法例及证券监管部门的关连礼貌来制定。
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（九）转股价钱向下修正条件
在本次可转债存续时期，当公司股票在职意赓续三十个走动日中至少有十五
个走动日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，董事会有权提倡转股价钱向下修
正决策并提交推进大会审议表决。
若在前述三十个走动日内发生过转股价钱营救的情形，则在转股价钱营救日
前的走动日按营救前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱营救日及之后的走动
日按营救后的转股价钱和收盘价狡计。
上述决策须经出席会议的推进所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次可转债的推进应当规避。修正后的转股价钱应不低
于该次推进大会召开日前二十个走动日公司股票走动均价和前一个走动日公司
股票走动均价之间的较高者。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会、上海证券走动所指定
的上市公司信息暴露媒体上刊登关连公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转
股时期（如需）等联系信息。从股权登记日后的第一个走动日（即转股价钱修正
日）起，脱手收复转股肯求并扩充修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，转化股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱扩充。
（十）转股股数笃定模式
本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的狡计模式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为可转债的转股数目；V 为可转债持有东说念主肯求转股的可转债票面总
金额；P 为肯求转股当日灵验的转股价钱。
可转债持有东说念主肯求转化成的股份须为整数股。转股时不及转化 1 股的可转债
余额，公司将按照中国证监会、上海证券走动所等部门的联系礼貌，在转股日后
的五个走动日内以现款兑付该部分可转债券的票面余额及该余额对应确当期应
计利息，按照四舍五入原则精准到 0.01 元。
（十一）赎回条件
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在本次可转债期满后五个走动日内，公司将赎回通盘未转股的可转债，具体
赎回价钱由推进大会授权董事会及/或董事会授权东说念主士在本次刊行前把柄商场情
况与保荐机构（主承销商）协商笃定。
在本次可转债转股期内，当下述两种情形的淘气一种出当前，公司有权决定
按照债券面值加上圈套期应计利息的价钱赎回通盘或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，公司股票淘气赓续三十个走动日中至少有十五个走动日
的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含本数）；
（2）本次刊行的可转债未转股余额不及东说念主民币 3,000 万元时。
当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指可转债持有东说念主理有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指本次可转债曩昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本质日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个走动日内发生过转股价钱营救的情形，则在转股价钱营救日
前的走动日按营救前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱营救日及之后的走动
日按营救后的转股价钱和收盘价狡计。
（十二）回售条件
在本次刊行的可转债终末两个计息年度，要是公司股票在职意赓续三十个交
易日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东说念主有权将其持有的可转债
通盘或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。
若在前述三十个走动日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款
股利等情况而营救的情形，则在转股价钱营救日前的走动日按营救前的转股价钱
和收盘价狡计，在转股价钱营救日及之后的走动日按营救后的转股价钱和收盘价
狡计。要是出现转股价钱向下修正的情况，则上述“赓续三十个走动日”须从转
股价钱营救之后的第一个走动日起再行狡计。
在本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件初次
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得志后可按上述商定条件诓骗回售权一次，若在初次得志回售条件而可转债持有
东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度弗成再诓骗
回售权，可转债持有东说念主弗成屡次诓骗部分回售权。
若本次可转债召募资金投资神情的实施情况与公司在召募阐发书中的承诺
情况比拟出现紧要变化，且该变化被中国证监会或上海证券走动所认定为更变募
集资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权益。可转债持有东说念主有权将其持有
的可转债通盘或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。可转债持
有东说念主在附加回售条件得志后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，
该次附加回售申报期内虚假施回售的，自动丧失该回售权。
当期应计利息的狡计模式参见“（十一）赎回条件”的关连内容。
（十三）转股年度联系股利的包摄
因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利披发的股权登记日当日登记在册的整个平时股推进（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期股利分派，享有同等权益。
（十四）刊行模式及刊行对象
本次可转债的具体刊行模式由公司推进大会授权公司董事会及/或董事会授
权东说念主士与保荐机构（主承销商）在刊行前协商笃定。本次可转债的刊行对象为持
有中国证券登记结算有限拖累公司上海分公司证券账户的自然东说念主、法东说念主、证券投
资基金、恰当法律礼貌的其他投资者等（国度法律、法例阻碍者以外）。
（十五）向原推进配售的安排
本次刊行的可转债向公司原推进实行优先配售，原推进有权废弃配售权。向
原推进优先配售的具体比例由公司推进大会授权公司董事会及/或董事会授权东说念主
士在刊行前把柄商场情况与保荐机构（主承销商）协商笃定，并在本次刊行的可
转债刊行公告中赐与暴露。原推进享有优先配售之外的余额及原推进废弃优先配
售后的部分领受网下对机构投资者发售和/或通过上海证券走动所走动系统网上
订价刊行相团结的模式进行，余额由主承销商包销。
具体刊行模式由公司推进大会授权董事会及/或董事会授权东说念主士与保荐机构
（主承销商）在刊行前协商笃定。
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（十六）债券持有东说念主会议关连事项
（1）依照其所持有的可转化公司债券数额享有商定利息；
（2）依照法律、行政法例等关连礼貌及债券持有东说念主会议功令参与或请托代
理东说念主参与债券持有东说念主会议并诓骗表决权；
（3）把柄召募阐发书商定条件将所持有的可转化公司债券转为公司股票；
（4）把柄召募阐发书商定的条件诓骗回售权；
（5）依照法律、行政法例及公司轨则的礼貌转让、赠与或质押其所持有的
可转债；
（6）依照法律、行政法例及公司轨则的礼貌取得联系信息；
（7）按照召募阐发书商定的期限和模式要求公司偿付可转化公司债券本息；
（8）法律、行政法例及公司轨则所赋予的其当作公司债权东说念主的其他权益。
（1）效率公司所刊行的可转化公司债券条件的关连礼貌；
（2）依其所认购的可转化公司债券数额交纳认购资金；
（3）效率债券持有东说念主会议形成的灵验决议；
（4）除法律、法例礼貌及召募阐发书商定之外，不得要求公司提前偿付本
次可转化公司债券的本金和利息；
（5）法律、行政法例及公司轨则礼貌应当由可转化公司债券持有东说念主承担的
其他义务。
在本次可转化公司债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持
有东说念主会议：
（1）拟变更可转债召募阐发书的蹙迫商定：
（2）拟修改债券持有东说念主会议功令；
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（3）拟变更债券受托不休东说念主或受托不休公约的主要内容；
（4）公司弗成按期支付本次可转化公司债券本息；
（5）公司发生减资（因实施职工持股蓄意、股权激发或履行事迹承诺导致
股份回购的减资，以及为选藏公司价值及推进权益所必须回购股份导致的减资除
外）、合并等可能导致偿债能力发生紧要不利变化，需要决定或者授权遴选相应
门径；
（6）公司分立、被托管、完结、肯求歇业或者照章进入歇业才气；
（7）本次可转化公司债券担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保
障门径发生紧要变化；
（8）公司、单独或总共持有本期债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面提议
召开；
（9）公司不休层弗成正常履行职责，导致公司债务送还能力濒临严重不确
定性，需要照章遴选行动的；
（10）公司提倡紧要债务重组决策的；
（11）把柄法律、法例、中国证监会、上海证券走动所及本次债券持有东说念主会
议功令的礼貌，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。
下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或总共持有本期债券总额 10%以上的持有东说念主；
（3）债券受托不休东说念主；
（4）关连法律法例、中国证监会、上海证券走动所礼貌的其他机构或东说念主士。
（十七）召募资金用途
本次刊行的可转化公司债券召募资金总额为不跳跃东说念主民币 800,000.00 万元
（含本数），扣除刊行用度后召募资金净额将用于以下神情：
单元：万元
序号 神情称呼 神情总投资 拟使用召募资金金额
总共 1,703,941.12 800,000.00
在本次刊行召募资金到位之前，公司将把柄召募资金投资神情程度的本质情
况以自筹资金先行进入，并在召募资金到位后按照关连礼貌的才气赐与置换。
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若本质召募资金金额（扣除刊行用度后）少于上述神情拟进入召募资金进入
金额，召募资金不及部分由公司自筹措置。
（十八）担保事项
本次刊行可转债不提供担保。
（十九）召募资金不休及存放账户
公司已制定召募资金不休关连轨制，本次刊行可转化公司债券的召募资金将
存放于公司董事会指定的专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在发
行前由公司董事会笃定。
（二十）评级事项
公司将礼聘具备履历的资信评级机构为本次刊行的可转化公司债券出具资
信评级申报。
（二十一）本次刊行决策的灵验期
公司本次刊行可转化公司债券决策的灵验期为自公司推进大会审议通过本
次刊行决策之日起十二个月。
三、财务司帐信息及不休层商议与分析
公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度财务申报均经信永中庸司帐师事务
所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 ， 并 分 别 出 具 了 编 号 为 XYZH/2023URAA3B0065 、
XYZH/2024URAA3B0008、XYZH/2025URAA3B0089 的《审计申报》，审计概念类型均
为表率无保钟情见。
表的可比性和一致性，公司对 2022 年度、2023 年度及 2024 年度的合并财务报
表进行了纪念重述，纪念重述后的财务数据一经信永中庸司帐师事务所（很是普
通合股）审阅，并出具了 XYZH/2025URAA3B0321 号审阅申报。预案援用的财务会
计信息，除相等阐发外，均引自公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度纪念重
述口径审阅申报以及 2025 年上半年财务报表。
（一）公司的金钱欠债表、利润表和现款流量表
单元：万元
神情 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
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神情 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动金钱：
货币资金 3,081,932.20 2,818,015.69 2,539,514.22 1,630,461.72
走动性金融金钱 17,477.16 76,386.54 61,526.17 117,967.16
应收单子 218,717.34 182,372.63 175,229.72 323,776.27
应收账款 1,836,861.39 1,693,237.33 1,349,499.98 1,295,382.27
应收款项融资 351,629.56 333,571.74 644,085.97 731,079.54
预支款项 543,269.83 352,846.04 264,812.00 551,554.68
其他应收款 111,383.05 119,233.30 101,226.95 99,796.22
其中：应收利息 - - - -
应收股利 11,835.20 11,914.26 5,856.37 9,079.95
存货 1,869,105.60 1,622,039.01 1,443,042.74 1,420,005.10
合同金钱 740,471.61 697,928.02 619,704.41 467,788.44
一年内到期的非流动金钱 - 137,803.62 204,142.58 -
其他流动金钱 378,543.89 359,462.44 287,635.30 300,635.26
流动金钱总共 9,149,391.63 8,392,896.37 7,690,420.04 6,938,446.64
非流动金钱：
债权投资 3,090.00 3,090.00 30,000.00 -
其他债权投资 - - - -
恒久股权投资 103,291.41 92,563.84 79,046.92 116,072.86
其他权益器具投资 22,018.97 19,959.34 30,277.94 30,770.50
其他非流动金融金钱 378,196.38 352,743.04 391,446.74 394,040.54
投资性房地产 6,738.19 6,721.27 7,539.18 7,689.17
固定金钱 8,365,304.45 8,222,597.41 7,264,907.00 5,791,455.25
在建工程 1,576,728.02 1,409,921.61 1,436,177.84 1,512,655.27
使用权金钱 44,045.03 37,678.13 55,975.57 33,693.94
无形金钱 1,324,931.43 1,330,868.89 1,157,778.92 1,185,082.83
商誉 26,037.20 26,037.20 12,964.11 12,964.11
恒久待摊用度 297,603.68 301,893.79 187,827.63 102,342.70
递延所得税金钱 242,084.68 240,777.59 173,353.67 160,368.92
其他非流动金钱 539,187.08 357,983.89 686,908.96 827,953.51
非流动金钱总共 12,929,256.52 12,402,836.00 11,514,204.48 10,175,089.58
金钱总共 22,078,648.15 20,795,732.37 19,204,624.52 17,113,536.23
流动欠债：
特变电工股份有限公司
神情 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
短期借款 302,156.21 214,408.15 318,073.96 247,184.24
走动性金融欠债 19,419.68 27,031.74 19,286.39 5,102.85
搪塞单子 2,478,271.05 2,389,745.33 1,934,693.12 1,393,919.52
搪塞账款 2,795,392.55 2,602,904.42 2,166,535.80 2,101,372.84
预收款项 44.79 79.59 46.80 35.66
合同欠债 740,170.79 742,919.94 706,492.45 665,374.40
卖出回购金融金钱款 5,287.99 - - -
搪塞职工薪酬 144,166.95 167,741.37 159,060.44 162,945.88
应交税费 79,373.72 121,477.06 97,767.81 134,824.74
其他搪塞款 376,320.44 259,263.31 229,938.72 261,168.15
其中：搪塞利息 - - - -
搪塞股利 133,180.01 14,571.11 14,520.57 24,482.86
一年内到期的非流动欠债 812,077.46 684,318.46 608,717.61 656,313.62
其他流动欠债 179,310.13 110,371.33 108,585.58 128,228.35
流动欠债总共 7,931,991.77 7,320,260.69 6,349,198.68 5,756,470.25
非流动欠债： - - - -
恒久借款 3,424,824.91 3,298,572.74 3,174,216.19 2,496,257.29
搪塞债券 138,308.18 136,376.86 130,345.05 -
租借欠债 41,271.43 30,510.38 31,315.87 24,388.47
恒久搪塞款 587,446.20 623,456.00 435,532.84 502,877.57
瞻望欠债 87,749.71 60,471.42 46,539.98 41,634.67
递延收益 200,508.28 203,468.23 177,405.74 150,429.17
递延所得税欠债 86,156.38 83,328.59 83,622.23 97,353.15
其他非流动欠债 8,569.76 8,543.09 169.24 163.14
非流动欠债总共 4,574,834.85 4,444,727.31 4,079,147.14 3,313,103.47
欠债总共 12,506,826.62 11,764,988.00 10,428,345.82 9,069,573.72
整个者权益（或推进权益）：
实收获本（或股本） 505,279.26 505,279.26 505,271.00 388,546.57
其他权益器具 550,000.00 400,000.00 200,000.00 340,000.00
其中：优先股 - - - -
永续债 550,000.00 400,000.00 200,000.00 340,000.00
成本公积 1,113,556.84 1,086,268.19 1,082,159.34 1,217,764.59
减：库存股 60,006.95 60,006.95 60,006.95 45,733.35
特变电工股份有限公司
神情 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
其他玄虚收益 -32,965.60 -83,424.94 -33,361.98 -2,798.60
专项储备 333,220.32 325,123.83 289,210.78 253,302.84
盈余公积 283,237.81 283,237.81 244,940.94 193,433.96
一般风险准备 25,373.47 25,373.47 22,773.50 21,134.48
未分派利润 4,460,826.52 4,267,808.21 4,008,305.72 3,431,832.21
包摄于母公司整个者权益
总共
少数推进权益 2,393,299.87 2,281,085.50 2,516,986.35 2,246,479.83
整个者权益总共 9,571,821.53 9,030,744.38 8,776,278.70 8,043,962.51
欠债和整个者权益总共 22,078,648.15 20,795,732.37 19,204,624.52 17,113,536.23
单元：万元
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业总收入 4,840,060.30 9,790,631.39 9,823,853.46 9,683,683.54
其中：营业收入 4,835,127.02 9,782,195.31 9,815,557.88 9,672,040.41
利息收入 4,933.28 8,436.09 8,295.58 11,643.13
二、营业总成本 4,473,223.77 9,116,671.22 8,126,196.22 6,862,731.02
其中：营业成本 3,939,794.35 8,009,058.42 7,134,857.31 5,966,768.72
利息开销 43.27 55.49 33.33 41.42
税金及附加 77,060.90 154,098.02 132,279.33 140,759.86
销售用度 141,708.58 310,829.47 258,819.12 221,309.61
不休用度 170,373.28 363,947.61 347,705.17 314,180.48
研发用度 71,094.60 135,632.81 128,543.16 132,368.48
财务用度 73,148.78 143,049.41 123,958.79 87,302.44
其中：利息用度 77,434.85 159,139.39 151,779.62 145,004.69
利息收入 12,439.19 33,112.68 37,762.93 31,015.16
加：其他收益 38,866.58 98,913.72 86,141.08 40,642.55
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：春联营企业和协作企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融金钱
拒绝阐述收益（损失以“-” -593.42 -8,677.92 -1,392.93 -1,434.19
号填列）
特变电工股份有限公司
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
号填列）
金钱减值损失（损失以“-”
-30,535.14 -355,969.39 -160,063.21 -65,162.70
号填列）
金钱处置收益（损失以“－”
号填列）
三、营业利润（亏空以“－”
号填列）
加：营业外收入 5,903.38 33,562.32 17,775.42 14,240.39
减：营业外开销 2,053.53 18,774.53 18,581.91 23,925.27
四、利润总额（亏空总额以
“－”号填列）
减：所得税用度 101,798.82 142,545.05 280,823.27 369,880.13
五、净利润（净亏空以“－”
号填列）
（一）按规划持续性分类 340,463.49 360,289.06 1,409,676.81 2,290,370.07
“－”号填列）
- - - -
“－”号填列）
（二）按整个权包摄分类 340,463.49 360,289.06 1,409,676.81 2,290,370.07
润（净亏空以“-”号填列）
“-”号填列）
六、其他玄虚收益的税后净
额
（一）包摄母公司整个者的其
他玄虚收益的税后净额
玄虚收益
（1）再行计量设定受益蓄意
- - - -
变动额
（2）权益法下弗成转损益的
- - -20.19 -
其他玄虚收益
（3）其他权益器具投资公允
价值变动
（4）企业本身信用风险公允
- - - -
价值变动
特变电工股份有限公司
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
（5）其他 - - - -
合收益
（1）权益法下可转损益的其
- -0.13 0.12 -6.16
他玄虚收益
（2）其他债权投资公允价值
- - - -
变动
（3）金融金钱重分类计入其
- - - -
他玄虚收益的金额
（4）其他债权投资信用减值
- - - -
准备
（5）现款流量套期储备 25,176.01 -47,341.66 -26,553.32 -31,002.65
（6）外币财务报表折算差额 24,691.51 5,485.39 -3,804.39 23,113.97
（7）其他 - - - -
（二）包摄于少数推进的其他
玄虚收益的税后净额
七、玄虚收益总额 397,772.65 310,972.08 1,374,557.35 2,288,620.91
（一）包摄于母公司整个者的
玄虚收益总额
（二）包摄于少数推进的玄虚
收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.6342 0.7980 2.3908 4.1313
（二）稀释每股收益（元/股） 0.6342 0.7980 2.3908 4.1313
单元：万元
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、规划行径产生的现款流
量：
销售商品、提供劳务收到的
现款
客户进款和同行存放款项
- 1,305.48 3,302.19 -
净增多额
收取利息、手续费及佣金的
现款
收到的税费返还 73,465.58 151,323.00 90,301.82 94,036.92
收到其他与规划行径联系
的现款
特变电工股份有限公司
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
规划行径现款流入小计 5,853,865.15 11,157,659.32 11,371,871.60 10,580,191.07
购买商品、剿袭劳务支付的
现款
存放中央银行和同行款项
净增多额
支付利息、手续费及佣金的
现款
支付给职工及为职工支付
的现款
支付的各项税费 379,305.77 611,697.84 866,449.67 1,130,469.54
支付其他与规划行径联系
的现款
规划行径现款流出小计 5,390,188.03 9,866,300.42 8,788,987.42 8,403,027.77
规划行径产生的现款流量
净额
二、投资行径产生的现款流
量：
收回投资收到的现款 893,551.15 506,923.76 264,558.25 732,616.78
取得投资收益收到的现款 2,291.29 21,693.99 19,918.09 17,035.25
处置固定金钱、无形金钱和
其他恒久金钱收回的现款 32,620.81 22,656.58 1,068.67 1,697.15
净额
处置子公司过甚他营业单
位收到的现款净额
收到其他与投资行径联系
的现款
投资行径现款流入小计 997,106.16 739,873.03 328,990.34 791,563.34
购建固定金钱、无形金钱和
其他恒久金钱支付的现款
投资支付的现款 706,693.90 560,033.75 167,412.76 1,119,076.51
取得子公司过甚他营业单
位支付的现款净额
支付其他与投资行径联系
的现款
投资行径现款流出小计 1,770,797.68 2,303,382.05 2,101,018.32 3,073,135.75
投资行径产生的现款流量
-773,691.52 -1,563,509.02 -1,772,027.99 -2,281,572.41
净额
三、筹资行径产生的现款流
量：
领受投资收到的现款 403,300.00 339,844.19 155,953.39 64,256.29
特变电工股份有限公司
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
其中：子公司领受少数推进
投资收到的现款
取得借款收到的现款 896,961.81 2,334,381.94 2,883,606.03 1,572,225.99
刊行债券收到的现款 - 99,740.00 139,084.90 -
收到其他与筹资行径联系
的现款
筹资行径现款流入小计 1,507,376.38 3,000,649.11 3,334,380.13 1,793,699.40
偿还债务支付的现款 553,460.72 1,830,287.91 2,159,923.10 1,444,796.33
分派股利、利润或偿付利息
支付的现款
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资行径联系
的现款
筹资行径现款流出小计 798,669.73 2,703,415.20 3,228,829.91 2,219,281.20
筹资行径产生的现款流量
净额
四、汇率变动对现款及现款
-4,431.74 -4,947.74 64.73 9,355.51
等价物的影响
五、现款及现款等价物净增
加额
加：期初现款及现款等价物
余额
六、期末现款及现款等价物
余额
（二）合并财务报表鸿沟及变化情况
结果 2025 年 6 月 30 日，被纳入合并鸿沟内的一级子公司如下：
单元：万元
主要规划 持股比例(%)
子公司称呼 注册成本 业务性质 取得模式
地 径直 盘曲
特变电工电气装备
天津市 724,493.50 坐蓐销售 100.00 - 拓荒模式
集团有限公司
新特动力股份有限 乌鲁木皆
公司 市
新疆天池动力有限 吉木萨尔
拖累公司 县
特变电工新疆电工 昌吉市 1,000.00 坐蓐销售 100.00 - 拓荒模式
特变电工股份有限公司
主要规划 持股比例(%)
子公司称呼 注册成本 业务性质 取得模式
地 径直 盘曲
材料有限公司
特变电工新疆物业
昌吉市 100.00 物业奇迹 100.00 - 拓荒模式
奇迹有限公司
西北电线电缆检测
昌吉市 200.00 检测奇迹 100.00 - 拓荒模式
中心有限公司
特变电工国外工程
天津市 80,000.00 工程施工 100.00 - 拓荒模式
有限公司
塔吉克斯
特变电工杜尚别矿
坦共和国 11,030.00 万好意思元 坐蓐销售 70.00 - 拓荒模式
业有限公司
杜尚别市
新疆特变电工国外
昌吉市 800.00 物流贸易 100.00 - 拓荒模式
贸易有限公司
新疆中丝路商贸有
昌吉市 800.00 旅游奇迹 100.00 - 拓荒模式
限拖累公司
特变电工（香港）
香港 1,000.00 贸易 100.00 - 拓荒模式
有限公司
特变电工智能电气
昌吉市 9,684.00 坐蓐销售 100.00 - 拓荒模式
有限拖累公司
昌吉回族自治州特
变电工奇迹培训中 昌吉市 500.00 职工培训 100.00 - 拓荒模式
心
特变电工超高压电
昌吉市 46,709.00 坐蓐销售 100.00 - 拓荒模式
气有限公司
昌吉丝路智能物业
昌吉市 5,000.00 物业不休 100.00 - 拓荒模式
有限公司
三阳丝路（霍尔果
斯）买卖保理有限 昌吉市 20,000.00 商务奇迹 100.00 - 拓荒模式
公司
特变电工动力蒙古 乌兰巴托
有限拖累公司 市
新疆特变电工工程
昌吉市 1,000.00 工程不休 100.00 - 拓荒模式
神情不休有限公司
特变电工雄安科技
保定市 5,000.00 工程不休 100.00 - 拓荒模式
有限公司
特变电工集团财务
昌吉市 200,000.00 金融奇迹 74.00 26.00 拓荒模式
有限公司
特变电工（安哥拉）
安哥拉 100.00 万好意思元 工程不休 100.00 - 拓荒模式
有限公司
特变电工（孟加拉
孟加拉 5.00 万好意思元 工程不休 99.00 1.00 拓荒模式
国）有限公司
特变电工股份有限公司
主要规划 持股比例(%)
子公司称呼 注册成本 业务性质 取得模式
地 径直 盘曲
特变电工科技投资
天津市 296,600.00 技艺奇迹 100.00 - 拓荒模式
有限公司
特变电工新丝路国
际贸易（天津）有 天津市 2,000.00 贸易 100.00 - 拓荒模式
限拖累公司
特变电工新疆电缆
昌吉市 42,000.00 坐蓐销售 100.00 - 拓荒模式
有限公司
特变电工（巴布亚
巴布亚新
新几内亚）有限公 5.00 万好意思元 工程不休 100.00 - 拓荒模式
几内亚
司
新疆特变电工分享
昌吉市 500.00 商务奇迹 100.00 - 拓荒模式
财务奇迹有限公司
天津三阳丝路买卖
天津市 40,000.00 商务奇迹 100.00 - 拓荒模式
保理有限公司
特变电工供应链管
天津市 5,000.00 商务奇迹 100.00 - 拓荒模式
理有限公司
乌鲁木皆 合并限定企
XJZH 134,969.89 坐蓐销售 36.81 -
市 业合并
特变电工（马来西
马来西亚 17.00 万好意思元 工程不休 100.00 - 拓荒模式
亚）有限拖累公司
盱眙高传风力发电 风能电站运
盱眙县 16,000.00 100.00 - 其他模式
有限公司 营
崇仁县华风发电有 风能电站运
崇仁县 10,340.00 100.00 - 拓荒模式
限公司 营
乌鲁木皆明瑞广晟 乌鲁木皆 光伏电站运
发电有限公司 市 营
吴起县华光新动力 光伏电站运
吴起县 100.00 100.00 - 拓荒模式
有限公司 营
新疆特变电工自控 合并限定企
昌吉市 35,000.00 坐蓐销售 93.14 -
设备有限公司 业合并
新疆准能科技有限
昌吉市 1,000.00 技艺奇迹 100.00 - 拓荒模式
公司
公司称呼 变动方针 取得模式或处置模式
防城港中丝路新材料科技有限公司 增多 合并限定下企业合并
特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司 增多 合并限定下企业合并
新疆准能科技有限公司 增多 新设
特变电工股份有限公司
公司称呼 变动方针 取得模式或处置模式
合容电气股份有限公司 增多 非合并限定下企业合并
西安合容开关有限公司 增多 非合并限定下企业合并
特变电工缅甸有限公司 减少 刊出
特变电工电气装备集团有限公司 增多 新设
公司称呼 变动方针 取得模式或处置模式
新疆特变电工自控设备有限公司 增多 合并限定下企业合并
特变电工京津冀国外物流有限公司 减少 刊出
特变电工京津冀硅钢有限公司 减少 刊出
特变电工包头电气有限公司 减少 刊出
特变电工（马来西亚）有限拖累公司 增多 新设
公司称呼 变动方针 取得模式或处置模式
XJZH 增多 合并限定下企业合并
新疆特变电工分享财务奇迹有限公司 增多 新设
天津三阳丝路买卖保理有限公司 增多 新设
特变电工供应链不休有限公司 增多 新设
特变电工（塔吉克斯坦）有限拖累公司 减少 刊出
（三）最近三年一期的主要财务方针
把柄中国证监会《公开刊行证券的公司信息暴露编报功令第 9 号——净金钱
收益率和每股收益的狡计及暴露》
（2010 年更动）的要求，公司各年净金钱收益
率和每股收益如下：
加权平均净资 基本每股收益 稀释每股收益
司帐时期 神情
产收益率 （元/股） （元/股）
包摄于公司平时股推进的净
利润
扣除非时时性损益后包摄于
公司平时股推进的净利润
包摄于公司平时股推进的净
利润
扣除非时时性损益后包摄于
公司平时股推进的净利润
特变电工股份有限公司
加权平均净资 基本每股收益 稀释每股收益
司帐时期 神情
产收益率 （元/股） （元/股）
利润
扣除非时时性损益后包摄于
公司平时股推进的净利润
包摄于公司平时股推进的净
利润
扣除非时时性损益后包摄于
公司平时股推进的净利润
神情 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动比率（倍） 1.15 1.15 1.21 1.21
速动比率（倍） 0.92 0.92 0.98 0.96
金钱欠债率（合并） 56.65% 56.57% 54.30% 53.00%
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次/年） 2.56 5.91 6.60 6.72
存货盘活率（次/年） 2.18 5.00 4.81 4.83
利息保险倍数（倍） 6.16 3.90 11.46 18.05
包摄于上市公司推进的净利润（万
元）
包摄于上市公司推进的扣除非时时
性损益的净利润（万元）
每股规划行径产生的现款流量净额
（元/股）
每股净现款流量（元/股） 0.78 0.04 1.81 -1.34
注：上述财务方针的狡计方法如下（2025 年 1-6 月财务方针未进行年化处理）：
金钱欠债率=（总欠债/总金钱）×100%；
流动比率=流动金钱/流动欠债；
速动比率=（流动金钱－存货）/流动欠债；
每股净金钱=包摄于母公司的净金钱/股本；
利息保险倍数=（利润总额+利息开销）/利息开销，其中利息开销包括用度化利息开销
和成本化利息开销；
应收账款盘活率=营业收入/应收账款期初期末平均余额；
存货盘活率=营业成本/存货期初期末平均余额；
每股规划行径产生的现款流量=规划行径产生的现款流量净额/股本；
每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/股本。
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（四）公司财务情状分析
最近三年一期末，公司金钱组成情况如下表所示：
单元：万元、%
神情
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动金钱：
货币资金 3,081,932.20 13.96 2,818,015.69 13.55 2,539,514.22 13.22 1,630,461.72 9.53
走动性金融
金钱
应收单子 218,717.34 0.99 182,372.63 0.88 175,229.72 0.91 323,776.27 1.89
应收账款 1,836,861.39 8.32 1,693,237.33 8.14 1,349,499.98 7.03 1,295,382.27 7.57
应收款项融
资
预支款项 543,269.83 2.46 352,846.04 1.70 264,812.00 1.38 551,554.68 3.22
其他应收款 111,383.05 0.50 119,233.30 0.57 101,226.95 0.53 99,796.22 0.58
其中：应收利
- - - - - - - -
息
应收股利 11,835.20 0.05 11,914.26 0.06 5,856.37 0.03 9,079.95 0.05
存货 1,869,105.60 8.47 1,622,039.01 7.80 1,443,042.74 7.51 1,420,005.10 8.30
合同金钱 740,471.61 3.35 697,928.02 3.36 619,704.41 3.23 467,788.44 2.73
一年内到期
的非流动资 - - 137,803.62 0.66 204,142.58 1.06 - -
产
其他流动资
产
流动金钱合
计
非流动金钱：
债权投资 3,090.00 0.01 3,090.00 0.01 30,000.00 0.16 - -
恒久股权投
资
其他权益工
具投资
其他非流动
金融金钱
投资性房地
产
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神情
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
固定金钱 8,365,304.45 37.89 8,222,597.41 39.54 7,264,907.00 37.83 5,791,455.25 33.84
在建工程 1,576,728.02 7.14 1,409,921.61 6.78 1,436,177.84 7.48 1,512,655.27 8.84
使用权金钱 44,045.03 0.20 37,678.13 0.18 55,975.57 0.29 33,693.94 0.20
无形金钱 1,324,931.43 6.00 1,330,868.89 6.40 1,157,778.92 6.03 1,185,082.83 6.92
商誉 26,037.20 0.12 26,037.20 0.13 12,964.11 0.07 12,964.11 0.08
恒久待摊费
用
递延所得税
金钱
其他非流动
金钱
非流动金钱
总共
金钱总共 22,078,648.15 100.00 20,795,732.37 100.00 19,204,624.52 100.00 17,113,536.23 100.00
申报期各期末，公司金钱总额离别为 17,113,536.23 万元、19,204,624.52
万元、20,795,732.37 万元和 22,078,648.15 万元。公司大约把捏行业发展机遇，
业务鸿沟延续扩大，公司金钱鸿沟呈现快速增长的趋势。金钱组成方面，公司非
流动金钱占比较高，申报期各期末非流动金钱占金钱总额的比例离别为 59.46%、
申报期各期末，公司流动金钱离别为 6,938,446.64 万元、7,690,420.04 万
元、8,392,896.37 万元和 9,149,391.63 万元。跟着公司业务鸿沟的扩大，货币
资金、应收账款、合同金钱等流动金钱神情鸿沟增长。
申报期各期末，公司非流动金钱离别为 10,175,089.58 万元、11,514,204.48
万元、12,402,836.00 万元和 12,929,256.52 万元。公司非流动金钱大幅增多，
主要系公司多个在建工程神情持续进入、转固等固定金钱投资增多所致。
最近三年一期末，公司欠债组成情况如下表所示：
单元：万元、%
神情
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动欠债：
特变电工股份有限公司
神情
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 302,156.21 2.42 214,408.15 1.82 318,073.96 3.05 247,184.24 2.73
走动性金融负
债
搪塞单子 2,478,271.05 19.82 2,389,745.33 20.31 1,934,693.12 18.55 1,393,919.52 15.37
搪塞账款 2,795,392.55 22.35 2,602,904.42 22.12 2,166,535.80 20.78 2,101,372.84 23.17
预收款项 44.79 0.00 79.59 0.00 46.80 0.00 35.66 0.00
合同欠债 740,170.79 5.92 742,919.94 6.31 706,492.45 6.77 665,374.40 7.34
卖出回购金融
金钱款
搪塞职工薪酬 144,166.95 1.15 167,741.37 1.43 159,060.44 1.53 162,945.88 1.80
应交税费 79,373.72 0.63 121,477.06 1.03 97,767.81 0.94 134,824.74 1.49
其他搪塞款 376,320.44 3.01 259,263.31 2.20 229,938.72 2.20 261,168.15 2.88
搪塞股利 133,180.01 1.06 14,571.11 0.12 14,520.57 0.14 24,482.86 0.27
一年内到期的
非流动欠债
其他流动欠债 179,310.13 1.43 110,371.33 0.94 108,585.58 1.04 128,228.35 1.41
流动欠债总共 7,931,991.77 63.42 7,320,260.69 62.22 6,349,198.68 60.88 5,756,470.25 63.47
非流动欠债：
恒久借款 3,424,824.91 27.38 3,298,572.74 28.04 3,174,216.19 30.44 2,496,257.29 27.52
搪塞债券 138,308.18 1.11 136,376.86 1.16 130,345.05 1.25 - -
租借欠债 41,271.43 0.33 30,510.38 0.26 31,315.87 0.30 24,388.47 0.27
恒久搪塞款 587,446.20 4.70 623,456.00 5.30 435,532.84 4.18 502,877.57 5.54
瞻望欠债 87,749.71 0.70 60,471.42 0.51 46,539.98 0.45 41,634.67 0.46
递延收益 200,508.28 1.60 203,468.23 1.73 177,405.74 1.70 150,429.17 1.66
递延所得税负
债
其他非流动负
债
非流动欠债合
计
欠债总共 12,506,826.62 100.00 11,764,988.00 100.00 10,428,345.82 100.00 9,069,573.72 100.00
申报期各期末，公司欠债总额离别为 9,069,573.72 万元、10,428,345.82
万元、11,764,988.00 万元和 12,506,826.62 万元。跟着公司规划鸿沟的延续扩
大，公司欠债总额同步增多。从欠债的结构来看，公司流动欠债占比较高，系公
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司欠债的主要组成部分。
申报期各期末，公司流动欠债离别为 5,756,470.25 万元、6,349,198.68 万
元、7,320,260.69 万元和 7,931,991.77 万元。申报期各期末流动欠债有所增多，
主要系跟着业务鸿沟扩大，搪塞单子、搪塞账款增多所致。
最近三年一期，公司主要偿债能力方针如下：
神情 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动比率（倍） 1.15 1.15 1.21 1.21
速动比率（倍） 0.92 0.92 0.98 0.96
金钱欠债率（合并） 56.65% 56.57% 54.30% 53.00%
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
利息保险倍数（倍） 6.16 3.90 11.46 18.05
申报期各期末，公司流动比率离别为 1.21、1.21、1.15 和 1.15，速动比率
离别为 0.96、0.98、0.92 和 0.92，公司流动比率、速动比率均基本保持沉稳，
公司短期偿债能力致密。
申报期各期末，公司合并金钱欠债率离别为 53.00%、54.30%、56.57%和
申报期内，公司的利息保险倍数离别为 18.05 倍、11.46 倍、3.90 倍和 6.16
倍，自然由于公司多晶硅业务亏空导致净利润有所减少，但公司坐蓐规划所产生
的利润鸿沟大约较好地障翳利息开销，为公司的偿债能力提供了致密的保证。
最近三年一期，公司主要营运方针如下：
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次/年） 2.56 5.91 6.60 6.72
存货盘活率（次/年） 2.18 5.00 4.81 4.83
注：2025 年 1-6 月相应方针未进行年化处理
申报期内，公司应收账款盘活率离别为 6.72 次/年、6.60 次/年、5.91 次/
年和 2.56 次/年，应收账款回款情况致密，公司应收账款盘活率保持在相对较高
且沉稳的水平。
申报期内，公司存货盘活率离别为 4.83 次/年、4.81 次/年、5.00 次/年和
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不休能力在延续增强。
最近三年一期，公司利润表主要方针如下：
单元：万元
神情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 4,835,127.02 9,782,195.31 9,815,557.88 9,672,040.41
营业利润 438,412.46 488,046.33 1,691,306.57 2,669,935.08
利润总额 442,262.31 502,834.12 1,690,500.08 2,660,250.20
净利润 340,463.49 360,289.06 1,409,676.81 2,290,370.07
包摄于母公司推进的净利润 318,386.53 414,392.49 1,071,133.22 1,593,271.85
包摄于母公司推进扣除非时时
性损益后的净利润
申报期内，公司营业收入离别为 9,672,040.41 万元、9,815,557.88 万元、
受益于地方行业的致密发展，公司大约把捏行业发展机遇，收入鸿沟呈扩大趋势，
但由于申报期内公司多晶硅等居品销售均价大幅下跌，导致公司盈利有所减少。
四、本次召募资金用途
本次刊行的召募资金总额为不跳跃东说念主民币 800,000.00 万元（含本数），召募
资金在扣除关连刊行用度后拟通盘投资于以下神情：
单元：万元
序号 神情称呼 神情总投资 拟利用召募资金金额
总共 1,703,941.12 800,000.00
在本次刊行召募资金到位之前，公司将把柄召募资金投资神情程度的本质情
况以自筹资金先行进入，并在召募资金到位后按照关连礼貌的才气赐与置换。
若本质召募资金金额（扣除刊行用度后）少于上述神情拟以召募资金进入金
额，召募资金不及部分由公司自筹措置。
五、公司利润分派情况
（一）公司利润分派计谋
公司现行灵验的《公司轨则》对公司的利润分派计谋作出的礼貌如下：
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“第一百五十七条 公司利润分派计谋为：
在公司财务稳健的基础上，公司的利润分派应怜爱对投资者的合理投资呈报，
利润分派计谋应保持赓续性和沉稳性。
利润分派效率下列礼貌：
（一）利润分派不得跳跃累计可分派利润的鸿沟。
（二）公司可遴选现款、股票或者现款和股票相团结的模式分派股利，并优
先领受现款分成的利润分派模式，公司具备现款分成条件的，应当领受现款分成
进行利润分派。
（三）公司披发现款股利的具体条件：
公司曩昔盈利、可供分派利润为正且公司的现款流不错得志公司日通例划和
可持续发展需求时，公司进行现款分成。
出现以下情形之一的，公司可不进行现款分成：
负数；
金分成可能导致公司现款流无法得志公司规划或投资需要。
（四）公司最近三年以现款模式累计分派的利润不少于最近三年已毕的年均
可分派利润的百分之三十。
公司现在的发展阶段属于熟练期，当公司下一年度无紧要资金开销安排，进
行利润分派时，现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；当公司下
一年度有紧要资金开销安排，进行利润分派时，现款分成在本次利润分派中所占
比例最低应达到 40%。
公司派发股利时，按照联系法律、法例的礼貌代扣代缴推进股利收入的应纳
税金。
（五）公司一般进行年度现款分成，经推进大会审议通过，不错进行中期现
金分成。
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（六）公司规划发展致密时，把柄规划需要及事迹增长情况，提倡股票股利
分派决策。
（七）公司披发股票股利的具体条件：
司股本鸿沟等真正合理身分，披发股票股利有益于公司全体推进全体利益。
（八）在制定现款分成具体决策时，董事会应当谨慎说合和论证公司现款分
红的时机、条件和最低比例、营救的条件过甚决策才气要求等事宜，独处董事应
当发标明确概念。
公司推进大会对现款分成具体决策进行审议时，充分听取中小推进的概念和
诉求，除安排在推进大会上听取推进的概念外，还通过推进热线电话、互联网等
模式主动与推进相等是中小推进进行疏通和交流，实时回话中小推进温雅的问题。
公司切实保险社会公众股推进参与推进大会对利润分派预案表决的权益，董
事会、独处董事和持股 5%以上的推进不错向公司推进搜集其在推进大会上的投
票权。
独处董事不错征纠合小推进的概念，提倡分成提案，并径直提交董事会审议。
（九）公司曩昔盈利但董事会未作念出现款分成预案的，公司除召开推进大会
现场会议外，还向推进提供集中模式的投票平台。
（十）公司在年度申报中详实暴露现款分成计谋的制定及扩充情况。
公司曩昔盈利但董事会未作念出现款分成预案的，应在年度申报中暴露未作念出
现款分成预案的原因及未用于分成的资金留存公司的用途，独处董事发表的独处
概念。
公司董事会应在年度申报中暴露利润分派决策及留存的未分派利润的使用
蓄意安排或原则，公司曩昔利润分派完成后留存的未分派利润应用于发展公司经
营业务。
（十一）存在推进违纪占用公司资金情况的，公司扣减该推进所分派的现款
红利，以偿还其占用的资金。
（十二）公司利润分派计谋的制定及修改才气
公司利润分派计谋的制定和修改由公司董事会向公司推进大会提倡，公司董
事会在利润分派计谋的制定历程中，应与独处董事充分商议，在斟酌对推进持续、
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沉稳、科学呈报的基础上，形成利润分派计谋。
公司把柄宏不雅经济变化、公司里面坐蓐规划情况、投资规划和恒久发展等需
要，对《公司轨则》笃定的现款分成计谋进行营救或者变更的，董事会应充分考
虑中小推进的概念，慎重对投资者利益的保护，并征求独处董事概念，向推进大
会提倡的修改利润分派计谋的提案应详实阐发修改利润分派计谋的原因。
董事会制定和修改利润分派计谋，需经董事会过半数以上表决通过，独处董
事应当对利润分派计谋的制定或修改发表独处概念。
推进大会审议公司利润分派计谋或其修改决策，需经出席推进大会推进所持
灵验表决权的三分之二以上通过。
营救后的现款分成计谋不得违背中国证监会和上海证券走动所的关连规
定。”
（二）最近三年公司利润分派情况
（1）公司 2022 年度利润分派情况
及成本公积金转增股本决策。公司以 2023 年 7 月 17 日为股权登记日，以总股本
现款红利东说念主民币 1.12 元（含税），共计派发现款红利 4,331,464,560.64 元（含
税）；以成本公积金每股转增 0.3 股，转增 1,160,213,721 股，本次分派后公司
的总股本为 5,050,443,200 股，本次分成已实施完毕。
司以纠合竞价走动模式回购公司股份的议案》，甘心公司使用 50,000 万元至
当作公司改日实施职工持股蓄意或股权激发的股票泉源，回购股份的价钱不跳跃
东说念主民币 32.88 元/股，上述回购股份议案把柄《公司轨则》礼貌无需提交推进大
会审议。
结果 2022 年 12 月 31 日，公司累计回购股份 22,850,407 股，占公司总股本
的比例为 0.59%，购买的最高价为 21.03 元/股、最廉价为 19.25 元/股，已支付
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的总金额为 457,333,534.20 元（含印花税、走动佣金等走动用度）。
（2）公司 2023 年度利润分派情况
决策。公司以 2024 年 7 月 3 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,541 股扣除
已回购股份 32,543,837 股为基数，向全体推进每股派发现款红利东说念主民币 0.20
元（含税），共计派发现款红利 1,004,049,740.80 元，本次分成已实施完毕。
份 32,543,837.00 股，占公司总股本的 0.64%，回购最高价钱 21.03 元/股，回
购最廉价钱 13.95 元/股，回购均价 18.44 元/股，使用资金总额 600,069,500.05
元（含印花税、走动佣金等走动用度），其中 2023 年度用于回购股份使用资金总
额为 142,735,965.85 元（含印花税、走动佣金等走动用度）。
（3）公司 2024 年度利润分派情况
决策。公司以 2025 年 7 月 9 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,571 股扣除
已回购股份 32,543,837 股为基数，向全体推进每股派发现款红利东说念主民币 0.25
元（含税），共计派发现款红利 1,255,062,183.50 元，本次分成已实施完毕。
公司 2022 年、2023 年及 2024 年的现款分成情况如下：
单元：万元
神情 2024 年度 2023 年度 2022 年度
现款分成金额（含税）① 125,506.22 100,404.97 433,146.46
以现款模式回购股份计入现款分成的金额② - 14,273.60 45,733.35
曩昔现款分成总金额③=①+② 125,506.22 114,678.57 478,879.81
包摄于上市公司推进的净利润④ 414,392.49 1,071,133.22 1,593,271.85
曩昔现款分成占合并报表中包摄于母公司股
东净利润的比例⑤=③/④
最近三年累计现款分派总共 719,064.60
最近三年包摄于母公司推进年均可分派利润 1,026,265.85
最近三年累计现款分派利润占年均可分派利
润的比例
特变电工股份有限公司
注：以现款模式回购股份计入现款分成的金额含印花税、走动佣金等走动用度。
占最近三年已毕的年均可分派利润的 70.07%。
（三）公司推进改日呈报规划（2025 年-2027 年）
公司将团结本质情况，进一步完善股利分派计谋，延续擢升分成计谋的透明
度，积极呈报推进，指点投资者缔造恒久投资和感性投资理念，兼顾公司的可持
续发展，在恰当关连法律法例及《公司轨则》的同期，笃定合理的利润分派决策，
保持利润分派计谋的赓续性和沉稳性，促进公司持续发展。为了明确本次向不特
定对象刊行可转化公司债券后对新老推进权益分成的呈报，把柄《上市公司监管
指引第 3 号——上市公司现款分成》、
《上海证券走动所上市公司自律监管指引第
规划（2025 年-2027 年），具体内容详见公司暴露的关连公告。
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
根 据《 关 于 对失 信 被 执 行 东说念主 实 施 联 合 惩 戒 的 合作 备 忘 录 》（ 发改 财 金
[2016]141 号）、《对于对海关失信企业实施长入惩责的合作备忘录》（发改财金
[2017]427 号），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信用信息公示系统等，
公司及蹙迫子公司不存在列入海关失信企业等失信被扩充东说念主的情形，亦未发生可
能影响公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券的失信行径。
七、公司董事会对于公司改日十二个月内再融资蓄意的声明
对于除本次向不特定对象刊行可转化公司债券外，改日十二个月内其他再融
资蓄意，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可转化公司债券决策经
公司推进大会审议通过之日起，公司改日十二个月将把柄业务发展情况笃定是否
实施其他再融资蓄意。”
特变电工股份有限公司董事会
